Arbirtage (Română)

Scurtă descriere: Arbitrajul implică cumpărarea și vânzarea simultană a unui titlu la două prețuri diferite pe două piețe diferite, cu scopul de a obține profit fără riscul fluctuației prețurilor.

Tot ce trebuie să știți despre arbitraj

Piețele financiare de astăzi sunt interconectate ca niciodată. Investitorii pot cumpăra și vinde instrumente financiare în întreaga lume, literalmente în câteva secunde, folosind un laptop cu acces la internet și un cont de brokeraj. Nu ar fi atractiv dacă ați putea cumpăra o acțiune sau o monedă ieftină pe o piață și a o vinde pe altă piață la un preț mai mare decât pentru care ați achiziționat-o?

Teoretic, acest lucru este posibil și se numește „arbitraj” – un mod fără risc de a obține profit.

Ce este Arbitrajul în finanțe?

Arbitrajul este procesul de cumpărare și vânzare simultană a unui instrument financiar pe diferite piețe, pentru a obține un profit dintr-un dezechilibru al prețului.

Un arbitraj ar căuta diferențe de preț ale acelorași instrumente financiare pe diferite piețe, ar cumpăra instrumentul de pe piață cu prețul mai mic și va vinde simultan pe cealaltă piață, ceea ce oferă un preț mai mare pentru instrumentul tranzacționat.

Deoarece arbitrajul este o strategie de investiții complet lipsită de riscuri, orice dezechilibre de preț sunt de obicei de scurtă durată, deoarece sunt descoperite rapid de computerele puternice. și algoritmi de tranzacționare.

Tipuri de arbitraj

În timp ce arbitrajul se referă de obicei la oportunități de tranzacționare pe piețele financiare, există și alte tipuri de oportunități de arbitraj care acoperă alte piețe tranzacționabile. Acestea includ arbitrajul de risc, arbitrajul cu amănuntul, arbitrajul convertibil, arbitrajul negativ și arbitrajul statistic.

Arbitrajul de risc – Acest tip de arbitraj se mai numește și arbitraj de fuziune, deoarece implică cumpărarea de acțiuni în procesul de fuziune & achiziție. Arbitrajul de risc este o strategie populară în rândul fondurilor speculative, care cumpără acțiunile țintei și vând pe scurt acțiunile achizitorului.

Arbitraj cu amănuntul – La fel ca pe piețele financiare, arbitrajul poate fi efectuat și cu produsele obișnuite cu amănuntul din supermarketul preferat. Aruncați o privire la eBay, de exemplu, și veți găsi sute de produse cumpărate în China și vândute online la un preț mai mare pe o piață diferită.

Arbitraj convertibil – O altă strategie populară de arbitraj, arbitrajul convertibil implică cumpărarea o garanție convertibilă și vânzarea în lipsă a acțiunilor subiacente.

Arbitraj negativ – Arbitrajul negativ se referă la oportunitatea pierdută atunci când rata dobânzii pe care un debitor o plătește pentru datoria sa (un emitent de obligațiuni, de exemplu) este mai mare decât rata dobânzii la care sunt investite aceste fonduri.

Arbitrajul statistic – De asemenea, cunoscut sub numele de stat arb, este o tehnică de arbitraj care implică modele statistice complexe pentru a găsi oportunități de tranzacționare între instrumentele financiare cu prețuri de piață diferite. Aceste modele se bazează de obicei pe strategii de revenire medie și necesită o putere de calcul semnificativă.

Există arbitrajul în comerțul cu amănuntul?

În timp ce comercianții cu amănuntul ar putea profita teoretic de instrumentele financiare la prețuri în mod diferit între brokeri, este practic foarte greu de realizat.

Concurența mare dintre brokerii cu amănuntul asigură că prețurile lor sunt aproape aceleași și mulți brokeri descurajează și restricționează tranzacțiile de arbitraj. Mai mult, dacă luați în considerare costurile tranzacțiilor (spread-urile), oportunitățile de arbitraj din industria comerțului cu amănuntul sunt aproape inexistente.

Exemplu de tranzacție de arbitraj

Conceptele de tranzacționare complexe sunt cele mai bune. explicat prin exemple.

Să presupunem că un stoc de companii XY tranzacționează la 40 USD la bursa din Londra. Un arbitraj constată că același stoc se tranzacționează la 40,80 dolari la bursa din New York (NYSE). Comerciantul ar putea pur și simplu să cumpere acțiunile la LSE și să le vândă la NYSE pentru un profit de 0,80 USD pe acțiune.

Deoarece investitorul nostru nu este probabil singurul care a observat diferența de preț și fără risc oportunitate de tranzacționare (de fapt, fondurile speculative și software-ul de arbitraj sofisticat ar fi probabil în tranzacționare imediat, așa cum arată diferența de preț).

Cererea crescută pentru acțiunile la prețuri mai mici ar duce la creșterea prețului la Londra, și în mod similar, oferta crescută din New York ar împinge prețul acțiunilor la prețuri mai mari în jos.

Monedele sunt, de asemenea, un instrument popular pentru oportunitățile de arbitraj. Spre deosebire de piața bursieră, monedele nu sunt tranzacționate pe bursele centralizate, ci pe piețele fără bursă din întreaga lume, ceea ce face ca arbitrajul valutar să fie un mod popular de a profita de diferențele lor de curs valutar.

Investiția într-un fond de arbitraj

Chiar dacă oportunitățile de arbitraj nu sunt ușor de exploatat, investitorii pot profita de fondurile de arbitraj care încearcă să profite de pe urma dezechilibrelor de preț dintre piața bursieră și futures. În plus, investitorii care doresc să afle mai multe despre cum să găsească ei înșiși oportunități de arbitraj pot arunca o privire asupra teoriei prețurilor de arbitraj (APT), dezvoltată de Stephen Ross în 1976.

Avem zeci de programe rapide cursuri gratuite unde puteți afla despre tranzacționare. Vă încurajăm să aflați mai multe începând cu următoarele:

[/ su_box