DuPont Formula (Svenska)

Formel för att beräkna Dupont ROE

Dupont Formula, härledd av Dupont Corporation i 1920, beräknar avkastning på eget kapital (ROE) genom att dela det i tre delar – vinstmarginaler, total tillgångsomsättning och hävstångsfaktorn och används effektivt av investerare och finansanalytiker för att identifiera hur ett företag genererar sin avkastning på eget kapital. / p>

Här är formeln för avkastning på eget kapital enligt DuPont Corporation –

DuPont-formelexempel

Här är ett enkelt exempel för att illustrera DuPont ROE-formel.

Sutra Co. har följande information –

• Årets nettoinkomst – $ 50.000
• Årets intäkter – 300 000 USD
• Totala tillgångar av företaget – 900 000 $
• Aktieinnehav – 150 000 $

Med hjälp av DuPont ROE-formeln får vi –

Om vi får reda på direkt avkastning på eget kapital får vi –

• Avkastning på eget kapital = Nettoresultat / aktieägares kapital
• Eller ROE = $ 50,000 / $ 150,000 = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE för Colgate

I exemplet DuPont-formel nedan beräknar vi Dupont ROE av Colgate.

• Nettoresultatet tas efter minoritetsaktieägarens betalning. Därför består eget kapital endast av de gemensamma aktieägarna i Colgate (exklusive minoritetsinnehavarna).
• Tillgångsomsättningen har minskat under de senaste 7-8 åren. Dessutom har Colgates vinstmarginaler minskat under de senaste 5-6 åren.
• Avkastningen på eget kapital har dock inte visat en minskande trend. Det ökar totalt sett.
• Detta beror på Equity Multiplier (totala tillgångar / totalt kapital). Vi noterar att aktiemultiplikatorn har visat en stadig ökning under de senaste 5 åren och för närvarande ligger på 30 gånger.

Förklaring till DuPont-formel

Om vi bryter ner detta formel kommer vi att kunna förstå hur det fungerar.

• Den första komponenten i formeln är nettovinsten marginal. Om vi tittar på formeln för vinstmarginal skulle det vara – Nettoresultat / intäkter.
• Den andra komponenten i formeln är den totala tillgångsomsättningen. Om vi tittar på formeln för total tillgångsomsättning skulle det vara – Intäkter / totala tillgångar.
• Tredje komponenten i ovanstående formel är Equity Multiplier. Om vi tittar på formeln för hävstångsfaktor skulle vi få – Totaltillgångar / aktieägarskap.

Om vi nu lägger dessa tre komponenter som DuPont Corporation bestämde, får vi –

• Avkastning på eget kapital = vinstmarginal * Total tillgångsomsättning * Hävstångsfaktor
• Eller avkastning på eget kapital = Nettoresultat / intäkter * Intäkter / totala tillgångar * Summa tillgångar / aktieägares Kapital

Magiken med denna speciella formel är att när vi multiplicerar dessa tre, så småningom, får vi – Nettoresultat / aktieägarskap.

Men om vi ser vid vardera skulle vi kunna förstå de totala fyra förhållandena tillsammans.

• Först får vi veta vad företagets lönsamhet är.
• För det andra kommer vi att kunna förstå hur effektivt företaget har utnyttjat sina tillgångar.
• För det tredje, hur mycket hävstång ett företag har fått.
• För det fjärde kommer vi också att förstå avkastningen på eget kapital totalt sett.

I formeln avkastning på eget kapital inkluderar vi inte bara stamaktier, utan vi tar också med oss preferensaktier, utdelningar.

Eget kapital innebär att vi kommer ta hela uttalandet och den totala siffran i slutet.

Användning av DuPont Formula

Varje investerare måste vara noggrann med de finansiella förhållandena innan de någonsin investerar i något företag.

• Det hjälper investerare att spara tid och ansträngning. Och samtidigt skulle de kunna förstå hur effektivt ett företag använder sina resurser och hur hävstångsfullt företaget är.
• ROE kastar definitivt ljus över andelen nettoresultat och eget kapital. det låter oss inte förstå hur mycket lönsamhet ett företag har, hur företaget har använt sina tillgångar etc.
• Med denna formel kan du beräkna allt.Allt du behöver göra är att titta på resultaträkningen, balansräkningen och eget kapital.

DuPont ROE-kalkylator

Du kan använda följande DuPont ROE-kalkylator

DuPont i Excel (med excel-mall)

Låt oss nu göra samma DuPont-formelexempel ovan i Excel. Detta är väldigt enkelt. Du måste ange de två insatserna för nettoresultat, totala tillgångar, intäkter och eget kapital.

Du kan enkelt beräkna förhållandet i den angivna mallen.

Om vi får reda på ROE direkt får vi –

DuPont Formula Video

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en guide till Dupont-formel, dess användning tillsammans med praktiskt DuPont-formelexempel. Här ger vi dig också Dupont ROE-kalkylator med en nedladdningsbar excel-mall. Läs mer från följande artiklar om ekonomiska nyckeltal-

• Formel för avkastning på genomsnittliga tillgångar
• Formel för ROAE
• Formel för sysselsatt kapital
• Beräkna avkastning på tillgångar