DuPont-formel (Dansk)

Formel til beregning af Dupont ROE

Dupont-formel, afledt af Dupont Corporation i 1920 beregner Return on Equity (ROE) ved at dele den i 3 dele – overskudsgrader, samlet aktivomsætning og gearingsfaktor og bruges effektivt af investorer og finansanalytikere til at identificere, hvordan et selskab genererer sit afkast på egenkapitalen. / p>

Her er formlen for kapitalafkast i henhold til DuPont Corporation –

DuPont-formeleksempel

Her er et simpelt eksempel til illustrering af DuPont ROE-formel.

Sutra Co. har følgende oplysninger –

• Årets nettoindkomst – $ 50.000
• Årets indtægter – $ 300.000
• Aktiver i alt af virksomheden – $ 900.000
• Aktionærers egenkapital – $ 150.000

Ved hjælp af DuPont ROE-formlen får vi –

Hvis vi finder ud af afkastet på egenkapital direkte, får vi –

• Afkast på egenkapitalen = nettoindkomst / aktiehavers egenkapital
• Eller ROE = $ 50.000 / $ 150.000 = 1/3 = 33.33%.

Dupont ROE for Colgate

I eksemplet på DuPont-formlen nedenfor beregner vi Dupont ROE af Colgate.

• Nettoindtægten tages efter mindretalsaktionærens betaling. Derfor består egenkapitalen kun af Colgates fælles aktionærer (ikke inklusive minoritetsindehavere)
• Aktivomsætningen har været faldende i løbet af de sidste 7-8 år. Derudover er Colgates fortjenstmargener også faldet i løbet af de sidste 5-6 år.
• Afkast på egenkapital har dog ikke vist en faldende tendens. Det stiger generelt.
• Dette skyldes Equity Multiplier (samlede aktiver / samlet egenkapital). Vi bemærker, at aktiemultiplikatoren har vist en jævn stigning i løbet af de sidste 5 år og i øjeblikket ligger på 30 gange.

Forklaring til DuPont-formel

Hvis vi nedbryder dette formel, vil vi være i stand til at forstå, hvordan det fungerer.

• Den første komponent i formlen er nettoresultatet margen. Hvis vi ser på formlen for fortjenstmargen, ville det være – Nettoindkomst / indtægter.
• Den anden komponent i formlen er den samlede aktivomsætning. Hvis vi ser på formlen for den samlede aktivomsætning, ville det være – Indtægter / samlede aktiver.
• Tredje komponent i ovenstående formel er Equity Multiplier. Hvis vi ser på formlen for gearingsfaktor, ville vi få – Total aktiver / aktionærers egenkapital.

Hvis vi nu sætter disse tre komponenter som DuPont Corporation bestemte, får vi –

• Afkast af egenkapital = overskudsgrad * Samlet aktivomsætning * Gearingsfaktor
• Eller afkast af egenkapital = Nettoindkomst / indtægter * Indtægter / samlede aktiver * Samlede aktiver / aktionærers Kapital

Magien ved denne særlige formel er, når vi i sidste ende multiplicerer disse tre, får vi – Nettoindkomst / Aktionærers egenkapital.

Men hvis vi ser ved hver, ville vi være i stand til at forstå de samlede fire forhold sammen.

• Først får vi at vide, hvad Virksomhedens rentabilitet er.
• For det andet vil vi være i stand til at forstå, hvor effektivt virksomheden har brugt sine aktiver.
• For det tredje, hvor stor gearing et firma har fået.
• For det fjerde forstår vi også samlet afkastet af egenkapitalen.

I formlen for afkast på egenkapital inkluderer vi ikke kun almindelige aktier, men vi tager også højde for foretrukne aktier og udbytte.

Egenkapital betyder, at vi vil tag hele opgørelsen og det samlede tal i slutningen.

Brug af DuPont Formula

Enhver investor skal være grundig med de økonomiske forhold inden han nogensinde investerer i et hvilket som helst selskab.

• Det hjælper investorer med at spare tid og kræfter. Og samtidig ville de være i stand til at forstå, hvor effektivt en virksomhed udnytter sine ressourcer, og hvor gearet virksomheden er.
• ROE kaster bestemt lys over andelen mellem nettoindkomst og egenkapitalen; det tillader os ikke at forstå, hvor meget rentabilitet et firma har, hvordan firmaet har brugt dets aktiver osv.
• Med denne formel kan du beregne alt.Alt hvad du skal gøre er at se på resultatopgørelsen, balancen og egenkapitalopgørelsen.

DuPont ROE-lommeregner

Du kan bruge følgende DuPont ROE-lommeregner

DuPont i Excel (med excel-skabelon)

Lad os nu gøre det samme DuPont-formeleksempel ovenfor i Excel. Dette er meget simpelt. Du skal angive de to input af nettoindkomst, samlede aktiver, indtægter og egenkapital.

Du kan nemt beregne forholdet i den medfølgende skabelon.

Hvis vi finder ud af ROE direkte, får vi –

DuPont Formula Video

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til Dupont-formel, dets anvendelser sammen med praktisk DuPont-formeleksempel. Her giver vi dig også Dupont ROE-lommeregner med en Excel-skabelon, der kan downloades. Lær mere af følgende artikler om økonomiske nøgletal-

• Formel for afkast på gennemsnitlige aktiver
• Formel ROAE
• Formel, der er ansat kapital
• Beregn afkast på aktiver