Taux de pourcentage annuel (TAEG)

Qu’est-ce qu’un taux de pourcentage annuel (TAEG)?

Le terme « taux annuel en pourcentage (TAEG) » fait référence au taux d’intérêt annuel facturé aux emprunteurs et payé aux investisseurs. Le TAEG est exprimé en pourcentage représentant le coût annuel réel des fonds sur la durée de un prêt ou un revenu gagné sur un investissement. Cela comprend les frais ou les coûts supplémentaires associés à la transaction, mais il ne tient pas compte de la composition. Le TAEG fournit aux consommateurs un chiffre final qu’ils peuvent facilement comparer avec les taux d’autres prêteurs.

Fonctionnement du taux annuel en pourcentage (TAEG)

Une année le taux de pourcentage est exprimé en taux d’intérêt. Il calcule le pourcentage du capital que vous paierez chaque année en tenant compte d’éléments tels que les paiements mensuels. Le TAP est également le taux d’intérêt annuel payé sur les investissements sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de cette année.

La Truth in Lending Act (TILA) de 1968 obligeait les prêteurs à divulguer le TAEG qu’ils facturent aux emprunteurs. Les sociétés émettrices de cartes de crédit sont autorisées à annoncer les taux d’intérêt sur une base mensuelle, mais elles doivent clairement déclarer le TAP aux clients avant de signer un accord.

Comment le TAP est-il calculé?

Le taux est calculé en multipliant le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes d’une année pendant lesquelles le taux périodique est appliqué. Il n’indique pas combien de fois le taux est appliqué au solde.

Le TAP aux États-Unis est généralement présenté comme le taux d’intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes de composition par an. Les définitions de l’APR en dehors des États-Unis peuvent être très différentes. L’Union européenne (UE) met l’accent sur les droits des consommateurs et la transparence financière dans la définition de ce terme. Une formule unique de calcul du taux d’intérêt a été établie pour tous les pays membres de l’UE, bien que les pays individuels aient une certaine marge de manœuvre pour déterminer les situations exactes dans lesquelles cette formule doit être adoptée au-delà des cas stipulés par l’UE.

Types de TAP

Les TAP des cartes de crédit varient en fonction des frais. Un prêteur peut facturer un APR pour les achats, un autre pour les avances de fonds et encore un autre pour les transferts de solde à partir d’une autre carte. Les banques facturent également des taux de pénalité élevés aux clients en cas de retard de paiement ou de violation d’autres conditions du contrat du titulaire de carte. Il y a aussi le TAP de lancement – un TAP faible ou de 0% – que de nombreuses sociétés de cartes de crédit utilisent pour inciter de nouveaux clients à s’inscrire pour une carte.

Les emprunteurs de l’APR sont facturé dépend également de leur crédit. Les prêts offerts à ceux qui ont un excellent crédit portent des taux d’intérêt nettement inférieurs à ceux facturés à ceux qui ont un mauvais crédit.

Les prêts sont généralement assortis d’un TAEG fixe ou variable. Un prêt APR fixe a un taux d’intérêt qui est garanti de ne pas changer pendant la durée du prêt ou de la facilité de crédit. Un prêt à TAP variable a un taux d’intérêt qui peut changer à tout moment.

TAP par rapport au rendement annuel en pourcentage (APY)

Tandis qu’un TAP ne compte que pour l’intérêt simple, le rendement annuel en pourcentage (APY) tient compte des intérêts composés. En conséquence, l’APY d’un prêt est supérieur à son TAEG. Plus le taux d’intérêt est élevé et, dans une moindre mesure, plus les périodes de composition sont courtes, plus la différence entre l’APR et l’APA est grande.

Imaginez que le TAP d’un prêt est de 12%, et le prêt est composé une fois par mois. Si un particulier emprunte 10 000 $, son intérêt pour un mois est de 1% du solde ou 100 $. Cela porte effectivement le solde à 10 100 dollars. Le mois suivant, un intérêt de 1% est imposé sur ce montant et le paiement d’intérêt est de 101 $, légèrement plus élevé que le mois précédent. Si vous reportez ce solde pour l’année, votre taux d’intérêt effectif devient 12,68%. APY inclut ces petits changements dans les frais d’intérêts dus à la composition, contrairement à APR.

Voici une autre façon de voir les choses. Supposons que vous compariez un investissement qui rapporte 5% par an avec celui qui paie 5% mensuellement. Pour le premier, l’APY est égal à 5%, le même que l’APR. Mais pour le second, l’APY est de 5,12%, reflétant la composition mensuelle.

Étant donné qu’un APR et un APY différent peuvent être utilisés pour représenter le même taux d’intérêt, il va de soi que les prêteurs et les emprunteurs insisteront sur le nombre le plus flatteur pour exposer leur cas , c’est pourquoi la Truth in Savings Act de 1991 exigeait que l’APR et l’APA soient divulgués dans les publicités, les contrats et les accords. Une banque annoncera l’APY d’un compte d’épargne dans une grande police et l’APR correspondant dans une plus petite, étant donné que le premier comporte un nombre superficiellement plus grand. L’inverse se produit lorsque la banque agit en tant que prêteur et tente de convaincre ses emprunteurs qu’elle applique un taux bas. Une excellente ressource pour comparer les taux APR et APY sur un prêt hypothécaire est un calculateur d’hypothèque.

Un exemple d’APR par rapport à APY

Dans un autre exemple, XYZ Corp. propose une carte de crédit qui prélève des intérêts de 0,06273% par jour. Multipliez cela par 365, et c’est 22,9% par an, qui est le TAP annoncé. Désormais, si vous facturiez chaque jour un article différent de 1000 $ sur votre carte et attendiez le lendemain de la date d’échéance (lorsque l’émetteur a commencé à percevoir des intérêts) pour commencer à effectuer des paiements, vous devrez 1000,6273 $ pour chaque chose que vous avez achetée.

Pour calculer l’APY ou le taux d’intérêt annuel effectif (EAR) – le terme le plus courant sur les cartes de crédit – ajoutez-en un (qui représente le principal) et prenez ce nombre à la puissance de le nombre de périodes de composition dans une année; soustrayez un du résultat pour obtenir le pourcentage:

Dans ce cas, votre APY ou EAR serait de 25,7%:

((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {aligné} & ((1 + .0006273) ^ {365} ) – 1 = .257 \\ \ end {aligné} ((1 + .0006273) 365) −1 = .257

Si vous ne portez qu’un solde sur votre carte de crédit pendant une période d’un mois, vous serez facturé au taux annuel équivalent de 22,9%. Cependant, si vous reportez ce solde pour l’année, votre taux d’intérêt effectif passe à 25,7% en raison de la composition quotidienne.

TAP vs taux d’intérêt nominal vs périodique quotidien Taux

Un TAEG a tendance à être plus élevé que le taux d’intérêt nominal d’un prêt. En effet, le taux d’intérêt nominal ne tient pas compte des autres dépenses encourues par l’emprunteur. Le taux nominal peut être inférieur sur votre prêt hypothécaire si vous ne tenez pas compte des frais de clôture, d’assurance et de montage. Si vous finissez par les intégrer à votre prêt hypothécaire, le solde de votre prêt hypothécaire augmente, tout comme votre TAP.

Le taux périodique quotidien, en revanche, est l’intérêt facturé sur un solde du prêt sur une base quotidienne – le TAP divisé par 365. Les prêteurs et les fournisseurs de cartes de crédit sont autorisés à représenter le TAP sur une base mensuelle, à condition que le TAP complet de 12 mois soit répertorié quelque part avant la signature de l’accord.

Inconvénients du taux annuel en pourcentage (TAEG)

Le TAEG n’est pas toujours un reflet précis du coût total d’emprunt. En fait, il peut sous-estimer le coût réel d’un prêt. C’est parce que les calculs supposent des échéanciers de remboursement à long terme. Les coûts et les frais sont trop étalés avec les calculs du TAEG pour les prêts qui sont remboursés plus rapidement ou qui ont des périodes de remboursement plus courtes. Par exemple, l’impact annuel moyen des frais de clôture hypothécaire est beaucoup plus faible lorsque ces frais sont supposés avoir été étalés sur 30 ans au lieu de sept à 10 ans.

APR rencontre également des problèmes avec les prêts hypothécaires à taux variable (ARM). Les estimations supposent toujours un taux d’intérêt constant, et même si l’APR prend en compte les plafonds de taux, le nombre final est toujours basé sur des taux fixes. Étant donné que le taux d’intérêt d’un ARM est incertain une fois la période de taux fixe terminée, les estimations du TAP peuvent fortement sous-estimer les coûts d’emprunt réels si les taux hypothécaires augmentent à l’avenir.

TAP Les calculs peuvent également rendre difficile la comparaison de produits similaires, car les frais inclus ou exclus diffèrent d’une institution à l’autre, car les prêteurs ont une assez grande autorité pour déterminer comment calculer le TAEG. Afin de comparer avec précision plusieurs offres, un emprunteur potentiel doit déterminer lesquels de ces frais sont inclus et, pour être minutieux, calculer le TAP en utilisant le taux d’intérêt nominal et d’autres informations sur les coûts.

Les TAP hypothécaires peuvent inclure ou non d’autres frais, tels que des évaluations, des titres, des rapports de solvabilité, des demandes, une assurance-vie, des avocats et des notaires et la préparation de documents. Il existe d’autres frais qui sont délibérément exclus, y compris les frais de retard et autres frais uniques.

Foire aux questions

Qu’est-ce qu’un taux annuel en pourcentage ( AVR)?

Un TAEG est un pourcentage qui représente le taux d’intérêt annuel associé à un prêt.Les lois sur la protection des consommateurs obligent les entreprises à divulguer les TAP associés à leurs offres de produits, afin d’éviter que les entreprises ne trompent leurs clients. Par exemple, si elles n’étaient pas tenues de divulguer le TAEG, une entreprise pourrait annoncer un faible taux d’intérêt mensuel tout en laissant entendre aux clients qu’il s’agissait d’un taux annuel. Cela pourrait induire un client en erreur en comparant un tarif mensuel apparemment bas à un tarif annuel apparemment élevé. En obligeant toutes les entreprises à divulguer leurs TAP, les clients se voient présenter une comparaison «des pommes aux pommes».

Qu’est-ce qu’un bon TAP?

Ce qui compte en tant que «bon» TAP dépendra de facteurs tels que les taux concurrentiels offerts sur le marché, le taux d’intérêt préférentiel fixé par la banque centrale et la cote de crédit de l’emprunteur. Lorsque les taux préférentiels sont bas, les entreprises des secteurs concurrentiels offrent parfois des TAP très bas sur leurs produits de crédit, tels que les TAP de 0% parfois offerts sur les prêts automobiles ou les options de location. Bien que ces taux bas puissent sembler attrayants, les clients doivent vérifier si ces tarifs durent toute la durée du terme du produit ou s’il s’agit simplement de tarifs de lancement qui reviendront à un TAEG plus élevé après une certaine période. De plus, des TAP bas ne peuvent être disponibles que pour les clients ayant des scores de crédit particulièrement élevés.

Comment calculez-vous le TAP?

La formule de calcul de l’APR est simple. Il consiste à multiplier le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes d’une année pendant lesquelles le taux est appliqué. La formule exacte est la suivante:

La valeur de la formule APR est qu’elle fournit une base cohérente pour présenter les informations sur les taux d’intérêt annuels, dans l’ordre pour protéger les consommateurs contre la publicité trompeuse.