Cos’è il modulo S-1?
Il modulo S-1 è un modulo richiesto da la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un’agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell’attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di regole sui titoli. È inoltre incaricato di mantenere il settore dei titoli e le borse e le borse di opzioni per le società che intendono quotarsi e che offriranno titoli azionari adeguatamente registrati presso la SEC. Lo scopo del modulo è fornire agli investitori le informazioni finanziarie e commerciali chiave relative a una società che li aiuteranno a prendere decisioni informate sulla società e sui suoi titoli.
Il modulo contiene il prospetto della società, che è un precursore di un’offerta pubblica iniziale (IPO) Offerta pubblica iniziale (IPO) Un’offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da un società al pubblico. Prima di un’IPO, una società è considerata una società privata, di solito con un piccolo numero di investitori (fondatori, amici, familiari e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos’è un’IPO. È fondamentale per gli investitori poter esaminare il prospetto di una società prima che diventi pubblico per determinare se e come investire nella società.
Riepilogo:
- L’S-1, su mandato della Securities and Exchange Commission (SEC), richiede a tutte le società che intendono registrare i propri titoli di fornire informazioni su se stesse.
- Tra le molte informazioni, il La componente principale di S-1 è il prospetto, che offre informazioni finanziarie e storiche chiave sulla società di deposito.
- Una società che presenta un modulo S-1 con informazioni mancanti o fuorvianti può essere ritenuta penalmente responsabile.
Che cos’è un prospetto?
Un prospettoProspetto Un prospetto è un documento di divulgazione legale che le società sono tenute a depositare presso la Securities and Exchange Commission ( SEC). Il documento fornisce informazioni sulla società, il suo team di gestione, i recenti risultati finanziari e altre informazioni correlate che gli investitori vorrebbero conoscere. – come contenuto nel modulo S-1– è, ancora una volta, un documento richiesto dalla SEC che offre informazioni sulla società di deposito, nonché informazioni sui titoli che intende registrare.
Un prospetto preliminare è il prima possibilità al pubblico di esaminare una società e i titoli che verranno offerti.
Tra le molte informazioni contenute in un prospetto finale, l’elenco include:
- Numero totale di azioni rese pubbliche / registrate presso la SEC
- Informazioni sui sottoscrittori della società
- Il nome ufficiale della società emittente
- Breve panoramica di l’azienda, la sua storia e le sue informazioni finanziarie
Invio del modulo S-1
Per semplificare il processo di archiviazione del modulo, la SEC tiene un sistema – il sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) US – EDGAREDGAR è un database in cui le società pubbliche statunitensi archiviano documenti normativi come rapporti annuali, trimestrali relazioni, 10-K, 10-Q, prospetto – attraverso il quale è possibile depositare il modulo S-1. Per fare ciò, tuttavia, un’azienda deve compilare un modulo di identificazione e una domanda per ottenere una chiave di indice centrale (CIK) che le consenta di archiviare elettronicamente.
Il layout del modulo S -1
Ci sono due parti nel modulo S-1. La prima parte è il prospetto, spiegato sopra. Fornisce tutte le informazioni storiche e finanziarie pertinenti sulla società, quali azioni saranno rese disponibili e altre informazioni chiave che un investitore potrebbe dover conoscere.
La seconda parte del modulo è facoltativa. Include semplicemente informazioni sulla vendita di titoli che non sono ancora registrati dal compilatore e fornisce informazioni sulla pianificazione del bilancio della società (ad esempio, quando inizia il suo anno fiscale).
Se un archiviatore non riesce intenzionalmente a inserire alcun delle informazioni richieste sulla S-1, o le informazioni sui documenti sono un modo fuorviante, l’azienda può essere ritenuta responsabile, sia penalmente che finanziariamente.
Risorse aggiuntive
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- Tipi di documenti SEC Tipi di documenti SEC La SEC statunitense rende obbligatorio per le società quotate in borsa presentare diversi tipi di documenti SEC, i moduli includono 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vedere esempi. Se sei un investitore serio o un professionista finanziario, conoscere ed essere in grado di interpretare i vari tipi di documenti SEC ti aiuterà a prendere decisioni di investimento informate.