O Federal Open Market Committee (FOMC) conduz a política monetária para o banco central dos EUA. Como um braço do Sistema da Reserva Federal, sua meta é promover o máximo de empregos, preços estáveis e taxas de juros moderadas ao longo do tempo.
O que é o Federal Open Comitê de Mercado (FOMC)?
O FOMC usa a política monetária para influenciar a disponibilidade de dinheiro e crédito. Oito vezes por ano, o FOMC anuncia suas decisões em uma reunião de comitê, explicando suas ações ao comentar sobre o desempenho da economia, especialmente a inflação e o desemprego.
O Federal Reserve Act de 1913 atribuiu ao Federal Reserve e ao FOMC a responsabilidade pela definição da política monetária.
Quem está no FOMC?
O Comitê é composto por 12 membros votantes. Isso inclui o presidente e seis outros governadores nomeados pelo Congresso. Ele também inclui o vice-presidente e quatro outros presidentes regionais do Federal Reserve Bank. O cargo de vice-presidente é permanente, enquanto os presidentes regionais servem mandatos de um ano no FOMC rotativamente.
Presidente
Jerome H. Powell se tornou o presidente do FOMC e do Conselho de Governadores do Federal Reserve em 5 de fevereiro de 2018, por um mandato de quatro anos com duração até 31 de janeiro de 2028. Ele é membro do conselho do Fed desde 25 de maio, 2012.
Antes de ingressar no Fed, Powell foi um ex-funcionário sênior do Tesouro sob o ex-presidente George HW Bush, um acadêmico visitante do Centro de Política Bipartidária e sócio do Carlyle Group de 1997 a 2005. Ele substituiu Janet Yellen como presidente do Fed.
Vice-presidente
A vice-presidência sempre vai para o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York. Desde junho de 2018, o presidente do Fed de São Francisco, John Williams, ocupa esse cargo.
Nomeados pelo Congresso
Há cinco nomeados pelo Congresso que atualmente sentar no FOMC. Um cargo está vago.
Lael Brainard (mandato do comitê: 16 de junho de 2014 a 31 de janeiro de 2026) era subsecretário do Departamento do Tesouro, membro sênior da a Instituição Brookings e Conselheiro Econômico Nacional Adjunto do ex-presidente Bill Clinton. Ela também foi professora de economia na Sloan School of Management do MIT.
Richard H. Clarida (17 de setembro de 2018 a 31 de janeiro de 2022 ) foi professor de economia na Columbia University e diretor da PIMCO. Além disso, a Dra. Clarida atuou como secretária assistente do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos para Política Econômica de fevereiro de 2002 a maio de 2003.
Randal Quarles (13 de outubro de 2017 a 31 de janeiro de 2032) é o vice-presidente de supervisão até 13 de outubro de 2021. Ele também é o presidente do Conselho de Estabilidade Financeira. Ambos os cargos foram criados pelo Dodd-Frank Wall Street Reform Act para fortalecer a estabilidade financeira após a crise financeira de 2008. Antes de assumir essas funções, ele foi diretor administrativo do Cynosure Group e do Carlyle Group, e também funcionário do Tesouro sob o ex-presidente George W . Bush.
Michelle Bowman (26 de novembro de 2018 a 31 de janeiro de 2034) foi a comissária do banco do Estado de Kansas – uma experiência que Con O gress exige que pelo menos um membro do conselho tenha. Antes de ingressar no setor bancário, Bowman trabalhou em cargos seniores no Departamento de Segurança Interna (DHS) e na Federal Emergency Management Agency (FEMA), e também liderou um escritório com sede em Londres consultoria de governo e relações públicas.
Christopher Waller (dez. 18, 2020, a 31 de janeiro de 2030) foi o diretor de pesquisa do Federal Reserve Bank de St. Louis desde junho de 2009 antes de sua nomeação para o Conselho. Ele também foi professor de economia na University of Notre Dame e na University of Kentucky.
Presidentes de bancos regionais
Os quatro bancos do Federal Reserve os presidentes que se alternam para o FOMC em 2021 são:
- Mary C. Daly, São Francisco
- Thomas Barkin, Richmond
- Raphael Bostic, Atlanta
- Charles Evans, Chicago
Quatro outros presidentes de banco do Fed são suplentes em 2021. Eles tornam-se membros do FOMC em 2022. Eles são:
- Loretta J. Mester, Cleveland
- Eric Rosengren, Boston
- James “Jim” Bullard, St. Louis
- Esther George, Kansas City
O primeiro vice-presidente do Bank of New York, Helen Mucciolo, é uma suplente permanente.
O que o FOMC faz?
O FOMC trabalha com o Conselho de Governadores do Federal Reserve para controlar as quatro ferramentas da política monetária: as reservas obrigatórias, as operações de mercado aberto, a taxa de desconto e os juros sobre as reservas excedentes.O FOMC estabelece uma faixa-alvo para a taxa dos fundos federais em suas reuniões. O Conselho define a taxa de desconto e os requisitos de reserva.
O FOMC usa suas ferramentas para obter o máximo de empregos e preços estáveis. Para conseguir isso, deve gerenciar o desemprego e a inflação.
O presidente Joe Biden deseja que o Fed expanda seu objetivo para incluir o fechamento racial e econômico lacunas. Ele gostaria que o Congresso alterasse o Federal Reserve Act para exigir que o Fed incluísse esses itens em seu escopo. Biden pediria ao Fed que exigisse uma compensação mais rápida de cheques, ajudasse melhor as famílias de baixa renda e conseguisse maior diversidade em suas práticas de contratação.
As metas econômicas do Fed
A meta para a taxa de inflação do Fed é de 2% ao longo do tempo. Ele quer que os preços aumentem 2% a cada ano. Quando isso acontece, as pessoas esperam inflação. Isso as motiva a comprar agora, e não mais tarde. Uma taxa de inflação moderada estimula a demanda, e isso é bom para o crescimento econômico.
Em 27 de agosto de 2020, o Fed anunciou que toleraria a inflação acima de 2% se estivesse persistentemente abaixo de 2%.
O FOMC não tem mais uma meta definitiva para a taxa natural de desemprego. Antes da recessão de 2020, o desemprego era historicamente baixo, sem provocar inflação. Em vez disso, o Fed agora analisa uma ampla gama de informações, em vez de depender de uma única meta para a taxa de desemprego.
Como o Fed implementa a política monetária
Para reduzir o desemprego, o FOMC usa uma política monetária expansionista. Isso impulsiona o crescimento econômico ao aumentar a oferta de moeda e reduz as taxas para estimular o crescimento econômico e reduzir o desemprego.
Se a economia cresce muito rápido, os preços sobem, causando inflação. Para combater a inflação, o FOMC usa uma política monetária contracionista. Isso torna o dinheiro mais caro, desacelerando a economia. Uma economia mais lenta significa que as empresas “não podem se dar ao luxo de aumentar os preços sem perder clientes. Eles podem até precisar reduzir os preços para ganhar clientes. Isso combate a inflação.
O Comitê ajusta os juros definindo uma meta para a taxa dos fundos federados. Essa é a taxa que os bancos cobram uns dos outros por empréstimos overnight conhecidos como fundos federais. Os bancos usam os empréstimos dos fundos federais para garantir que eles tenham o suficiente para atender aos requisitos de reserva do Fed. Os bancos devem manter esta reserva todas as noites em seu banco local do Federal Reserve ou em dinheiro em seus cofres.
Em 15 de março de 2020, o O Conselho de Governadores reduziu as reservas obrigatórias para zero, em um esforço para apoiar ainda mais a economia durante um período de crise.
Embora o O FOMC define uma meta para a taxa dos fundos federais, os bancos na verdade definem a taxa eles próprios. O Fed pressiona os bancos a cumprirem sua meta com suas operações de mercado aberto.O Fed compra títulos, geralmente notas do Tesouro, de bancos membros. Quando o Fed quer que a taxa caia, ele compra títulos dos bancos. Em troca, aumenta suas reservas, dando ao banco mais fundos federados do que ele deseja. Os bancos reduzirão a taxa dos fundos federais para emprestar essa reserva extra.
Por outro lado, quando o Fed deseja que as taxas subam, ele substitui as reservas do banco por títulos. Isso reduz a quantia disponível para emprestar, obrigando os bancos a aumentarem as taxas.
Para combater a crise financeira de 2008, o FOMC expandiu fortemente o uso de operações de mercado aberto. Isso se chama quantitativo atenuação (QE). O Fed comprou grandes quantidades de notas do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas para atingir seus objetivos. Ele restabeleceu o QE em março de 2020 para combater a recessão causada pela crise de saúde global.
Como o FOMC afeta você?
O FOMC afeta você por meio do controle da taxa de fundos do Fed. Os bancos usam essa taxa para orientar todas as outras taxas de juros. Como resultado, a taxa dos fundos federais controla a disponibilidade de dinheiro para investir em casas, empresas e, por fim, em seu salário e retorno de investimento. Isso afeta diretamente o valor de sua carteira de aposentadoria, o custo de sua próxima hipoteca, o preço de venda de sua casa e o potencial para seu próximo aumento.
Preste muita atenção em os anúncios da reunião do FOMC para que você possa antecipar as mudanças econômicas e tomar medidas para melhorar suas finanças pessoais.