Taxa percentual anual (APR)

O que é uma taxa percentual anual (APR)?

O termo “taxa de porcentagem anual (APR)” refere-se à taxa anual de juros cobrada dos mutuários e paga aos investidores. APR é expressa como uma porcentagem que representa o custo anual real dos fundos ao longo do prazo de um empréstimo ou receita obtida em um investimento. Isso inclui todas as taxas ou custos adicionais associados à transação, mas não leva em consideração a composição. A APR fornece aos consumidores um número final que eles podem comparar facilmente com as taxas de outros credores.

Como funciona a taxa de porcentagem anual (APR)

Uma taxa anual a porcentagem é expressa como uma taxa de juros. Ele calcula a porcentagem do principal que você pagará a cada ano, levando em consideração, por exemplo, pagamentos mensais. APR é também a taxa anual de juros paga sobre investimentos sem contabilização da composição dos juros dentro desse ano.

A Lei da Verdade no Empréstimo (TILA) de 1968 determinou que os credores divulgassem a APR que eles cobram dos mutuários. As empresas de cartão de crédito podem anunciar taxas de juros mensalmente, mas devem informar claramente a TAEG aos clientes antes de assinarem um contrato.

Como a TAEG é calculada?

A taxa é calculada multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano em que a taxa periódica é aplicada. Não indica quantas vezes a taxa é aplicada ao saldo.

A APR nos EUA é normalmente apresentada como a taxa de juros periódica multiplicada por o número de períodos de capitalização por ano. As definições de APR fora dos Estados Unidos podem ser bastante diferentes. A União Europeia (UE) concentra-se nos direitos do consumidor e na transparência financeira ao definir este termo. Uma única fórmula para calcular a taxa de juros foi estabelecida para todos os países membros da UE, embora os países individuais tenham alguma margem de manobra para determinar as situações exatas em que essa fórmula deve ser adotada acima e além dos casos estipulados pela UE.

Tipos de APRs

Os APRs de cartão de crédito variam de acordo com a cobrança. Um credor pode cobrar um APR para compras, outro para adiantamentos em dinheiro e ainda outro para transferências de saldo de outro cartão. Os bancos também cobram APRs de alta taxa de multa dos clientes por atrasos nos pagamentos ou violação de outros termos do contrato do titular do cartão. Há também a APR introdutória — uma APR baixa ou 0% — que muitas empresas de cartão de crédito usam para atrair novos clientes a se inscreverem para um cartão.

Os tomadores de APR são cobrado também depende de seu crédito. Os empréstimos oferecidos a quem tem crédito excelente têm taxas de juros significativamente mais baixas do que as taxas cobradas a quem tem crédito ruim.

Os empréstimos geralmente vêm com APRs fixos ou variáveis. Um empréstimo com APR fixo tem uma taxa de juros garantida para não mudar durante a vida do empréstimo ou da linha de crédito. Um empréstimo APR variável tem uma taxa de juros que pode mudar a qualquer momento.

APR vs. Rendimento percentual anual (APY)

Enquanto um APR apenas contabiliza para juros simples, o rendimento percentual anual (APY) leva em consideração os juros compostos. Como resultado, o APY de um empréstimo é maior do que o APR. Quanto maior a taxa de juros e, em menor medida, quanto menores os períodos de composição, maior será a diferença entre APR e APY.

Imagine que a APR de um empréstimo seja de 12%, e o empréstimo é composto uma vez por mês. Se um indivíduo toma emprestado $ 10.000, os juros de um mês são de 1% do saldo ou $ 100. Isso efetivamente aumenta o saldo para $ 10.100. No mês seguinte, incidem juros de 1% sobre esse valor, e o pagamento de juros é de $ 101, um pouco mais alto do que no mês anterior. Se você carregar esse saldo no ano, sua taxa de juros efetiva será de 12,68%. O APY inclui essas pequenas mudanças nas despesas com juros devido à composição, enquanto o APR não.

Esta é outra maneira de ver isso. Digamos que você compare um investimento que paga 5% por ano com aquele que paga 5% ao mês. Para o primeiro, o APY é igual a 5%, o mesmo que o APR. Mas para o segundo, o APY é de 5,12%, refletindo a composição do mês.

Dado que um APR e um APY diferente podem ser usados para representar a mesma taxa de juros, é lógico que os credores e devedores enfatizarão o número mais lisonjeiro para apresentar seu caso , é por isso que o Truth in Savings Act de 1991 determinou que APR e APY fossem divulgados em anúncios, contratos e acordos. Um banco anunciará o APY de uma conta de poupança em uma fonte grande e seu APR correspondente em uma menor, dado que o primeiro apresenta um número superficialmente maior. O oposto acontece quando o banco atua como credor e tenta convencer seus tomadores de empréstimo de que está cobrando uma taxa baixa. Um ótimo recurso para comparar as taxas APR e APY em uma hipoteca é uma calculadora de hipoteca.

Um exemplo de APR vs. APY

Em outro exemplo, A XYZ Corp. oferece um cartão de crédito que cobra juros de 0,06273% ao dia. Multiplique isso por 365, e isso dá 22,9% ao ano, que é a APR anunciada. Agora, se você cobrasse um item diferente de $ 1.000 em seu cartão todos os dias e esperasse até o dia após a data de vencimento (quando o emissor começou a cobrar juros) para começar a fazer pagamentos, você deveria $ 1.000.6273 por cada coisa que comprou.

Para calcular o APY ou taxa de juros anual efetiva (EAR) – o termo mais comum em cartões de crédito – adicione um (que representa o principal) e leve esse número à potência de o número de períodos de capitalização em um ano; subtraia um do resultado para obter a porcentagem:

Nesse caso, seu APY ou EAR seria 25,7%:

((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {alinhados} & ((1 + .0006273) ^ {365} ) – 1 = 0,257 \\ \ end {alinhados} ((1 + 0,0006273) 365) −1 = 0,257

Se você só carrega uma balança no seu cartão de crédito pelo período de um mês, será cobrada a taxa anual equivalente a 22,9%. No entanto, se você carregar esse saldo para o ano, sua taxa de juros efetiva torna-se 25,7% como resultado da composição de cada dia.

APR vs. Taxa de juros nominal vs. Periódico diário Taxa

Uma APR tende a ser mais alta do que a taxa de juros nominal de um empréstimo. Isso porque a taxa de juros nominal não leva em consideração nenhuma outra despesa acumulada pelo mutuário. A taxa nominal pode ser menor em sua hipoteca se você não considerar os custos de fechamento, seguro e taxas de originação. Se você acabar lançando-os em sua hipoteca, o saldo da hipoteca aumentará, assim como sua APR.

A taxa periódica diária, por outro lado, são os juros cobrados em um saldo do empréstimo em uma base diária – a APR dividida por 365. Os credores e provedores de cartão de crédito podem representar a APR mensalmente, desde que a APR completa de 12 meses esteja listada em algum lugar antes da assinatura do contrato.

Desvantagens da taxa de porcentagem anual (APR)

A APR nem sempre é um reflexo preciso do custo total do empréstimo. Na verdade, pode subestimar o custo real de um empréstimo. Isso porque os cálculos pressupõem cronogramas de reembolso de longo prazo. Os custos e taxas estão muito dispersos com os cálculos de APR para empréstimos que são reembolsados mais rapidamente ou têm períodos de reembolso mais curtos. Por exemplo, o impacto médio anual dos custos de fechamento de hipotecas é muito menor quando se presume que esses custos foram distribuídos por 30 anos, em vez de sete a 10 anos.

A APR também enfrenta alguns problemas com hipotecas de taxa ajustável (ARMs). As estimativas sempre pressupõem uma taxa de juros constante e, embora a APR leve os limites das taxas em consideração, o número final ainda é baseado em taxas fixas. Como a taxa de juros em um ARM é incerta depois que o período de taxa fixa termina, as estimativas de APR podem subestimar severamente os custos reais de empréstimos se as taxas de hipoteca aumentarem no futuro.

APR os cálculos também podem dificultar a comparação de produtos semelhantes, porque as taxas incluídas ou excluídas variam de instituição para instituição, porque os credores têm uma autoridade razoável para determinar como calcular a TAEG. Para comparar com precisão várias ofertas, um potencial mutuário deve determinar quais dessas taxas estão incluídas e, para ser mais completo, calcular a APR usando a taxa de juros nominal e outras informações de custo.

Os APRs de hipoteca podem ou não incluir outros encargos, como avaliações, títulos, relatórios de crédito, aplicações, seguro de vida, advogados e notários e preparação de documentos. Existem outras taxas que são deliberadamente excluídas, incluindo taxas de atraso e outras taxas únicas.

Perguntas frequentes

O que é uma taxa percentual anual ( APR)?

Um APR é um valor percentual que representa a taxa de juros anual associada a um empréstimo.As leis de proteção ao consumidor exigem que as empresas divulguem os APRs associados às suas ofertas de produtos, a fim de evitar que as empresas enganem os clientes. Por exemplo, se eles não fossem obrigados a divulgar o APR, uma empresa poderia anunciar uma taxa de juros mensal baixa, ao mesmo tempo que insinuava aos clientes que era uma taxa anual. Isso pode induzir o cliente a comparar uma taxa mensal aparentemente baixa com uma taxa anual aparentemente alta. Ao exigir que todas as empresas divulguem seus APRs, os clientes são apresentados a uma comparação “maçãs com maçãs”.

O que é um bom APR?

O que conta como uma “boa” APR dependerá de fatores como as taxas concorrentes oferecidas no mercado, a taxa básica de juros definida pelo banco central e a própria pontuação de crédito do tomador. Quando as taxas prime são baixas, as empresas em setores competitivos às vezes oferecem APRs muito baixos em seus produtos de crédito, como 0% APRs às vezes oferecidos em empréstimos de carro ou opções de arrendamento. Embora essas taxas baixas possam parecer atraentes, os clientes devem verificar se essas taxas duram toda a duração do produto, ou se são simplesmente taxas introdutórias que reverterão para uma APR mais alta após um determinado período. Além disso, APRs baixos podem estar disponíveis apenas para clientes com pontuações de crédito especialmente altas.

Como você calcula a APR?

A fórmula para calcular a APR é direta. Consiste em multiplicar a taxa de juros periódica pelo número de períodos do ano em que a taxa é aplicada. A fórmula exata é a seguinte:

O valor da fórmula APR é que ela fornece uma base consistente para apresentar informações de taxas de juros anuais, em ordem para proteger os consumidores de publicidade enganosa.