Formula DuPont (Română)

Formula pentru a calcula Dupont ROE

Formula Dupont, derivată de Dupont Corporation în 1920, calculează rentabilitatea capitalului propriu (ROE) împărțindu-l în 3 părți – marje de profit, cifra de afaceri totală a activelor și factorul de pârghie și este utilizat în mod eficient de investitori și de analistul financiar pentru a identifica modul în care o companie își generează rentabilitatea capitalului propriu. / p>

Iată formula rentabilității capitalurilor proprii conform DuPont Corporation –

Exemplu de formulă DuPont

Iată un exemplu simplu pentru a ilustra formula ROP DuPont.

Sutra Co. are următoarele informații –

• Venitul net al anului – 50.000 USD
• Venituri ale anului – 300.000 USD
• Total active companiei – 900.000 USD
• Capitaluri proprii – 150.000 USD

Folosind formula ROP DuPont, obținem –

Dacă aflăm direct randamentul capitalurilor proprii, vom obține –

• Rentabilitatea capitalului propriu = venitul net / capitalul proprietar al acționarilor
• Sau, ROE = 50.000 $ / 150.000 $ = 1/3 = 33.33%.

Dupont ROE pentru Colgate

În exemplul de formulă DuPont de mai jos, calculăm RO Dupont din Colgate.

• Venitul net se ia după plata acționarului minoritar. Prin urmare, capitalul propriu al acționarilor constă doar din acționarul comun al Colgate (fără a include deținătorii minoritari)
• Cifra de afaceri a activelor a scăzut în ultimii 7-8 ani. În plus, marjele de profit ale Colgate au scăzut, de asemenea, în ultimii 5-6 ani.
• Cu toate acestea, randamentul capitalurilor proprii nu a arătat o tendință de scădere. În general crește.
• Acest lucru se datorează multiplicatorului de capitaluri proprii (active totale / capitaluri proprii totale). Observăm că multiplicatorul de capitaluri proprii a arătat o creștere constantă în ultimii 5 ani și este în prezent la 30x.

Explicația formulei DuPont

Dacă descompunem acest lucru formula, vom putea da sens modului în care funcționează.

• Prima componentă a formulei este profitul net marjă. Dacă ne uităm la formula marjei de profit, aceasta ar fi – Venitul net / Veniturile.
• A doua componentă a formulei este cifra de afaceri totală a activelor. Dacă ne uităm la formula cifrei de afaceri totale a activelor, aceasta ar fi – Venituri / Total active.
• A treia componentă din formula de mai sus este Multiplicatorul de capital. Dacă ne uităm la formula factorului de levier, vom obține – Total active / capitaluri proprii.

Acum, dacă punem aceste trei componente așa cum a determinat DuPont Corporation, vom obține –

• Rentabilitatea capitalului propriu = marja de profit * Cifra de afaceri totală a activelor * Factor de pârghie
• Sau, rentabilitatea capitalului propriu = Venit net / Venituri * Venituri / Total active * Total active / acționari Capitalul propriu

Magia acestei formule este că, atunci când înmulțim aceste trei, în cele din urmă, obținem – venitul net / capitalul acționarilor.

Cu toate acestea, dacă ne uităm la fiecare, vom fi capabili să înțelegem împreună cele patru rapoarte.

• Mai întâi, vom afla ce este profitabilitatea companiei este.
• În al doilea rând, vom putea înțelege cât de eficient a folosit compania activele sale.
• În al treilea rând, cât de mult leverage a obținut o companie.
• În al patrulea rând, vom înțelege, de asemenea, rentabilitatea capitalului propriu în general.

În formula rentabilității capitalului propriu, nu includem doar acțiuni comune, ci luăm în considerare și acțiuni preferențiale, dividende.

Capitalul propriu înseamnă că vom luați întreaga declarație și cifra totală la final.

Utilizarea Formulei DuPont

Fiecare investitor trebuie să fie detaliat cu ratele financiare înainte de a investi vreodată în orice companie.

• Ajută investitorii să economisească timp și efort. Și, în același timp, ei ar fi în măsură să înțeleagă cât de eficient o companie își folosește resursele și cât de pârghiată este compania.
• ROE aruncă cu claritate proporția dintre venitul net și capitalul propriu al acționarilor; nu ne permite să înțelegem cât de profitabil are o firmă, modul în care firma și-a folosit activele etc.
• Cu această formulă, puteți calcula toate.Tot ce trebuie să faceți este să examinați contul de profit și pierdere, bilanțul și situația capitalului propriu al acționarilor.

DuPont ROE Calculator

Puteți utiliza următoarele DuPont ROE Calculator

DuPont în Excel (cu șablon Excel)

Să facem acum același exemplu de formulă DuPont de mai sus în Excel. Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări ale venitului net, activului total, veniturilor și capitalului propriu.

Puteți calcula cu ușurință raportul în șablonul furnizat.

Dacă aflăm direct ROE, vom obține –

Video DuPont Formula

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid la formula Dupont, utilizările sale împreună cu exemplul practic de formulă DuPont. Aici vă oferim și calculatorul Dupont ROE cu un șablon excel descărcabil. Aflați mai multe din următoarele articole despre ratele financiare-

• Revenirea la formula activelor medii
• Formula ROAE
• Formula capitalului angajat
• Calculează rentabilitatea activelor