De Homestead-staking in Homestead, Pennsylvania, zette een van de machtigste nieuwe bedrijven, Carnegie Steel Company, op tegen de sterkste vakbond van het land, de Amalgamated Association of Iron and Steel Workers . Een staking van 1889 had de staalarbeiders een gunstig contract voor drie jaar opgeleverd; maar tegen 1892 was Andrew Carnegie vastbesloten de unie te verbreken. Zijn fabrieksmanager, Henry Clay Frick, verhoogde de productie-eisen, en toen de vakbond weigerde de nieuwe voorwaarden te accepteren, begon Frick de arbeiders uit de fabriek te weren.
Op 2 juli werden ze allemaal ontslagen. De vakbond, beperkt tot bekwame handelaars, vertegenwoordigde minder dan een vijfde van de achtendertighonderd arbeiders in de fabriek, maar de rest stemde met een overweldigende meerderheid om zich bij de staking aan te sluiten. Er werd een adviescommissie gevormd die de staking leidde en al snel ook de bedrijfsstad overnam. Frick stuurde driehonderd Pinkerton-bewakers, maar toen ze op 6 juli per binnenschip aankwamen, werden ze opgewacht door tienduizend stakers, velen van hen gewapend. Na een hele dag strijd gaven de Pinkertons zich over en werden ze gedwongen een handschoen door de menigte te rennen. In totaal werden negen stakers en zeven Pinkertons gedood; veel stakers en de meeste van de overgebleven Pinkertons raakten gewond, sommige ernstig.
De sheriff, die niet in staat was om lokale bewoners tegen de stakers te rekruteren, deed een beroep op gouverneur William Stone voor steun; Achtduizend milities arriveerden op 12 juli. Geleidelijk aan, onder bescherming van de militie, brachten stakingsbrekers de fabriek weer op gang. Fricks onverzettelijkheid had sympathie gewonnen voor de stakers, maar een aanslag op zijn leven door de anarchist Alexander Berkman op 23 juli zorgde ervoor dat het meeste ervan verdween. Ondertussen had het bedrijf meer dan honderd stakers gearresteerd, van wie sommigen wegens moord; hoewel de meeste uiteindelijk werden vrijgelaten, kostte elk geval veel tijd, geld en energie van de vakbond. De staking verloor momentum en eindigde op 20 november 1892. Nu de Amalgamated Association vrijwel vernietigd was, ging Carnegie Steel snel over op het instellen van langere werktijden en lagere lonen. De staking in Homestead inspireerde veel arbeiders, maar onderstreepte ook hoe moeilijk het voor een vakbond was om de gecombineerde macht van het bedrijf en de regering te overwinnen.