Como o BankBlackUSA está ajudando a fortalecer bancos e cooperativas de crédito de propriedade de negros

Bancos de propriedade de negros e cooperativas de crédito oferecem uma oportunidade real para a comunidade negra de superar a lacuna de riqueza racial, e o BankBlackUSA é uma organização que está ajudando a liderar essa carga.

Em 2016, o OneUnited Bank, o maior banco de propriedade de negros do país e o primeiro banco negro na Internet, liderou o #BankBlack Challenge nacional. A campanha em andamento busca estimular os negros americanos e seus aliados a transferirem suas contas para instituições financeiras de propriedade de negros.

“Os líderes do movimento diziam para se desfazer de bancos maiores porque eles têm menos probabilidade de apoiar pessoas como nós”, afirma Stephone Coward II, 36, profissional bancário de Dallas. “Então, meus cofundadores e Eu me reuni para pesquisar maneiras de apoiar e melhorar bancos e cooperativas de crédito de propriedade de negros. ”

Combinando sua experiência no setor com um profundo entendimento e conexão com sua herança e comunidade afro-americana, Coward lançou o BankBlackUSA. Ele fez parceria com o empresário de Atlanta, Robert Herring III, 38; Palestrante e empresário de Yale, Justin Moore, 40, na cidade de Nova York; e vários outros em Detroit para iniciar a iniciativa em 2016.

“Foi nossa resposta à convocação de Killer Mike para se juntar ao #BankBlack Challenge”, explica Coward. Michael Render, o rapper e ativista conhecido como Killer Mike começou a encorajar os consumidores a #BankBlack em julho de 2016, em meio a notícias de homens negros sendo baleados e mortos pela polícia.

Mais do que um banco negro e banco de dados de cooperativas de crédito

BankBlackUSA atua como um banco de dados de 40 instituições financeiras de propriedade de negros e oferece um aplicativo para ajudar os consumidores a encontrar e comparar bancos e cooperativas de crédito de propriedade de negros. Mas o site e o aplicativo também fornecem outros recursos que ajudam os consumidores a identificar maneiras de estabelecer saúde financeira e desenvolver economia estabilidade e aumento de riqueza usando instituições financeiras controladas por negros. Isso inclui investimento em bancos e ações de empresas de propriedade de negros e acesso a plataformas de investimento controladas por negros.

O BankBlackUSA está focado em alavancar a força econômica dos negros em América quem gastam US $ 1,3 trilhão anualmente, como uma ferramenta para obter justiça social e racial.

“Nossas iniciativas conectam os negros e seus aliados a redes e atividades em todo o país relacionadas à capacitação financeira, como o #BankBlack”, diz Coward. “Também fornecemos notícias, educação e outros recursos sobre o setor bancário negro para a promoção individual e coletiva e ação local para acelerar o crescimento econômico cooperativo dentro das comunidades negras. ”

Construindo sobre um legado de ativismo econômico negro

Coward, tendo trabalhado como executivo no Citibank e na Capital One, não apenas reconhece a magnitude política e econômica potencial dessa iniciativa. Ele também vê seu significado histórico: “Nosso trabalho se baseia no longo legado dos negros que conectaram o poder econômico com a melhoria da justiça social e racial e da equidade na América”.

“Eles estabeleceram as ‘Black Wall Streets’ da comunidade negra, os centros financeiros que estabeleceram em toda a América Negra”, diz Coward. Essas ricas comunidades negras não apenas incluíam duas em Oklahoma, mas também existiam em Nova York, Virgínia, Carolina do Norte, Flórida, Geórgia, Alabama e Texas. “Também houve movimentos como a Operação Celeiro durante a era dos direitos civis, que se dedicou a melhorar as condições econômicas das comunidades negras”, acrescenta.

Essa história do poder econômico negro é o que Coward e seus parceiros lembram à medida que avançam com seu trabalho. “Não queremos excluir nenhuma iniciativa daqueles que estavam fazendo um trabalho significativo antes de nós aparecermos”, diz ele.

Lidando com os desafios que as instituições financeiras de propriedade de negros enfrentam hoje

Coward acredita que as instituições de depósito de minorias (MDIs) de propriedade de negros desempenham um papel integral no fechamento da lacuna de riqueza racial e têm desde o fim de escravização. MDIs são instituições nas quais 51% ou mais das ações com direito a voto pertencem a cidadãos americanos minoritários ou residentes permanentes. Seus conselhos de administração são em sua maioria minoritários e as comunidades que servem são minoritárias. Mas, diz ele, ao contrário dos bancos de propriedade de brancos, “MDIs de propriedade de negros são lamentavelmente mal apoiados e subcapitalizados”.

Subcapitalização

“Os maiores bancos de propriedade de brancos têm bilhões ou trilhões de dólares em ativos”, continua ele, citando o JPMorgan Chase como detentor de mais de US $ 2 trilhões em ativos.”Mas nem uma única instituição financeira de propriedade de negros atingiu um bilhão de dólares em ativos, sendo a mais próxima o OneUnited Bank”, com sede em Boston, com mais de US $ 650 milhões em ativos.

Uma fusão iminente, anunciada em agosto . 26, 2020, chegará perto da cifra de US $ 1 bilhão, quando a Broadway Financial, de Los Angeles, e a City First, de Washington, DC, se unirem em uma fusão de iguais com mais de US $ 850 milhões em ativos de depósito.

Do lado das cooperativas de crédito, em 30 de junho de 2017, de 580 cooperativas de crédito pertencentes a minorias, 50% eram cooperativas de crédito negras, mas eles detinham apenas 15% de todos os ativos mantidos em cooperativas de crédito minoritárias.

Empréstimos

Os empréstimos são uma importante fonte de receita para muitos bancos. “Além de ser difícil para os negros obter hipotecas por meio de bancos convencionais, a política do governo historicamente dificultou a obtenção de empréstimos garantidos em bancos negros”. diz Covarde. “FHA e VA usaram políticas estruturalmente racistas como redlining para negar aos MDIs de propriedade negra esses fundos para emprestar a pessoas em comunidades negras”, continua ele.

As afirmações de Coward são apoiadas pelo autor de The Color of Law, Richard Rothstein. Ele observa em seu livro que essas táticas foram usadas para promover a segregação racial e diminuir a riqueza dos negros.

A propriedade de uma casa

A propriedade de uma casa sustenta a riqueza da família na América, contribuindo para a capacidade de financiar educação universitária, aposentadoria e empreendimentos comerciais. Essas casas e seu patrimônio podem ser transmitidos às gerações futuras, criando mais riqueza à medida que o processo se repete. Os negros foram impedidos de criar riqueza intergeracional por falta de acesso a capital para comprar casas. Muitos também o fizeram. menos renda, crédito mais pobre e desafios de alfabetização financeira, todos os quais MDIs de propriedade de negros continuam comprometidos em mitigar.

Mudando narrativas e oferecendo apoio

Um argumento que Coward ouve sobre propriedade de negros MDIs é que eles não podem obter fundos de empréstimos garantidos pelo governo da mesma forma que os bancos de propriedade de brancos podem, porque eles não são vistos como capazes de administrar esse capital de maneira adequada. “A verdade é que, por causa da subcapitalização, eles não têm capacidade técnica para administrar esses programas de empréstimos apoiados pelo governo”, diz Coward.

“Mas eles não são incapazes de gerenciá-los”. ele continua. “Precisamos mudar as narrativas negativas que identificam os negros, como indivíduos, e os proprietários de MDI como gerentes de dinheiro inferiores.” Ele diz que dar aos bancos negros o apoio de que precisam para construir capacidade e competir como credores é a resposta, não abandoná-los.

O BankBlackUSA está empenhado em ajudar Black- Os MDIs próprios desenvolvem os recursos de que precisam para atrair o apoio de que precisam para o crescimento. Isso inclui depósitos de grandes empresas brancas e outros apoios. Coward menciona o esforço da Netflix para transferir US $ 100 milhões para os MDIs que atendem às comunidades negras, como Hope Credit Union em Jackson , Mississippi. “O Google está fazendo parceria com o First Independence Bank em Detroit para desenvolver sua plataforma de banco digital”, diz ele.

Mas Coward vê essas oportunidades com cautela: “Somos a favor de parcerias com bancos de propriedade de brancos e empresas de tecnologia, por exemplo, desde que seu objetivo seja apoiar – não absorver – os bancos. ” Sua preocupação é legítima, pois há 50% menos bancos de propriedade de negros hoje do que em 2001. Portanto, ele diz, o BankBlackUSA continuará a rastreá-los cuidadosamente.

Desertos bancários em comunidades negras

Uma das tendências mais perturbadoras que Coward vê é a ausência de bancos nas comunidades Black e Brown, criando o que é conhecido como desertos bancários. “Quando eu dirijo pelos bairros Black e Brown na área de Dallas, vejo uma proliferação de credores predatórios e locais de desconto de cheques, mas quase nenhum banco ”, diz ele. Isso inclui casas de penhores e financiadores de pagamentos e títulos de automóveis, alguns dos quais cobram juros de 400%.

Ele observa que esses “provedores de serviços financeiros alternativos” atacam essas comunidades quando não há outras opções bancárias disponíveis para BankBlackUSA trabalhou com a University of Kansas em um projeto chamado “Mapping Opportunities” para fazer um trabalho extensivo para mapear os bancos negros e esses negócios predatórios nas comunidades negras.

O trabalho de mapeamento mostrou a proliferação desses credores alternativos em comunidades de cor. Eles se localizam lá porque veem oportunidades de lucros significativos depois que os bancos – que perdem dinheiro em comunidades de baixa renda – saem. Esses provedores alternativos oferecem serviços caros que aumentam a pobreza e aumentam a probabilidade de aqueles que os usam não se qualificarem para os serviços bancários convencionais.

Coward acredita que mais bancos negros são a resposta. “Muitos os consideram os credores de última instância”, diz ele, “mas os MDIs de propriedade de negros trabalham com pessoas com problemas de crédito, oferecem condições muito mais justas e trabalham com os mutuários para pagar os empréstimos”, diz ele.

“Na verdade, um estudo do FDIC mostra que os bancos negros costumam promover a viabilidade econômica de comunidades minoritárias e carentes, populações abandonadas pelas principais instituições financeiras”, continua Coward. “Os mapas que desenvolvemos mostram a necessidade e o impacto dos bancos negros. ”

Bancos negros e cooperativas de crédito oferecem serviços convencionais

Coward, que se tornou um especialista em MDIs negros individuais, diz que também há uma percepção de que Black MDIs não oferecem os mesmos serviços no mesmo nível que os bancos convencionais. Mas ele enfatiza sua robustez e capacidade de inovação.

“Black MDIs mostram que, se apoiados por depósitos de negros e seus aliados , e por iniciativas como as lançadas pelo Google e pela Netflix, eles são tão fortes quanto os bancos tradicionais ”, diz ele. “Mas essas instituições também são empreendedoras, oferecendo os mesmos serviços de alta qualidade dos bancos convencionais”, acrescenta. Isso inclui ferramentas de educação financeira, banco móvel, cartões de crédito com e sem garantia, IRAs e banco comercial.

Muitos Black MDIs desenvolvem programas exclusivos para as necessidades da comunidade negra que podem não estar disponíveis em bancos convencionais.

Liberty Bank, com sede em Nova Orleans e nove outras agências em oito estados, oferece aos membros da comunidade o Programa de Aquisição e Restauração de Casas de Detroit (HRAP). De acordo com Coward, esse programa é específico para o Liberty Bank. Ele concede empréstimos hipotecários não tradicionais para pessoas que desejam financiar a aquisição e reparos ou reformas de casas adquiridos nos bairros prioritários de maior sucesso de Detroit.

O Liberty Bank também anunciou seu novo A filial de Orleans fará parceria com a cidade de New Orleans, Newcorp, Inc., a Fundação Kresge, JPMorgan Chase e Living Cities Catalyst Impact Fund para lançar o BuildNOLA Mobilization Fund. Fornecerá às Empresas Empresariais Desvantagens (DBEs) até US $ 10 milhões em capital nos próximos seis anos para participar do trabalho com o programa de reconstrução da infraestrutura verde da cidade de Nova Orleans. Lançou um programa semelhante em Detroit.

O banco M & F Bank, com sede em Durham, Carolina do Norte, oferece um programa de gestão de patrimônio de serviço completo e também participou do Programa PPP, atendendo a mais de 1.300 empregos. “Credit Union of Atlanta oferece um conjunto de ferramentas de gestão de patrimônio e educação financeira, como o programa CU Succeed, que prepara você para a vida adulta”, diz Coward. Andrews FCU, em Washington, DC, atende militares e suas famílias.

Conclusão

“Sabemos que bancar o negro sozinho não é uma panacéia para diminuir a diferença de riqueza racial ou acabar com o racismo sistêmico, e mais bancos negros e cooperativas de crédito podem não ser a única resposta”, afirma Coward . “Mas eles podem ser uma ferramenta em uma abordagem multifacetada para melhorar a estabilidade financeira das comunidades negras”, continua ele. “Eles são um lugar para começar.”